株式指標 投資の基礎知識

株式指標を計算するのに必要な数字

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株式指数の計算に必要な数字

株式投資で稼ぐには、投資しようとしている株が割安なのか?利益を出している会社の株なのか?といったことを調べる必要があります。

 

そのために必要になってくるのが「株式指標」です。

 

株式指標という言葉は知らなくても「PER」という言葉は聞いたことがあるのではないでしょうか?

PERは株式指標の1つです。PERの他にも、EPSROEなどなど、いろんな株式指標があります。

株式指標が何を表しているのかがわかるようになると、株の良し悪しが見抜けるようになります。

 

ですので、株式投資で稼ぐためには株式指標をマスターしなければなりません

 

"マスターしなければなりません"と書くと、いかにも難しそうに聞こえますが、そんなことはありません。

基本的に株式指標は財務3表を元に計算されていますので、財務3表のポイントさえ押さえておけば、簡単に自分で計算できるようになります。

とういうことで、まずは財務3表の貸借対照表・損益計算書・キャッシュフロー計算書が何を表すのかを覚えておきましょう。

これさえ覚えておけば、PERやEPSなどの株式指標の意味がわかるようになります。

貸借対照表(Balance Sheet)

貸借対照表の簡略図

貸借対照表とは、決算時の会社の状況を表すものです。

難しく考える必要はありません。

例えば、会社=人間とすると、貸借対照表は体重測定結果みたいなものです。

体重測定で体重・体脂肪・筋肉量が分かるように、貸借対照表では、会社の総資産・負債(借金)・純資産額がわかります。

損益計算書(Profit and Loss Statement)

損益計算書の簡略図

損益計算書には、一定期間に会社がどれだけ利益を生み出したのか?が記載されています。

例えるなら、損益計算書はカロリー計算みたいなものですね。

カロリー計算するときは、何を食べて、どれだけ運動して、結果的にカロリー収支はプラスだったのかマイナスだったのか?を書き出しますよね。

損益計算書の場合もそれと同じです。何にお金を使って、どれだけお金を稼いで、結果として利益はプラスだったのかマイナスだったのか?が記載されています。

キャッシュフロー計算書(Cash Flow Statement)

キャッシュフロー計算書の簡略図

キャッシュフロー計算書は、一定期間会社を運営して、どれだけ現金が残ったのか?が記載されています。

上記の貸借対照表と損益計算書と同じ様に、キャッシュフロー計算書も人間バージョンで考えると理解しやすくなります。

 

キャッシュフロー計算書は、いわば「一定期間で体重がいくら増えたのか?」が記載されています。

 

例えば、2000kcalの食事をしても、2000kcal分体重が増えるわけではないですよね?

人間は、たとえ運動しなくても、ただ生きてるだけで1500kcalほど基礎代謝で消費します。ですので、摂取したカロリー分、体重が増える訳ではありません。

 

会社の場合も似たようなところがあります。

 

現金は出ていかないのに、お金が減っていると考えて計算する「減価償却費」というものがあります。

こういった特殊な項目を計算して、結局いくら現金が残ったのか?を表すのがキャッシュフロー計算書です。

財務3表の各項目をアレコレすると「株式指標」が計算できる

例えば、損益計算書の純利益を、発行済み株式数で割ると「EPS」が計算できます。EPSは1株あたの純利益(1株益)を表します。

例えば、キャッシュフロー計算書の営業キャッシュフローを、発行済み株式数で割ると「CFPS」が計算できます。CFPSは1株あたりの営業キャッシュフローを表します。

損益計算書の純利益を、貸借対照表の純資産で割れば「ROE」が計算できます。ROEは株主のお金(純資産)でどれだけ効率的に利益を稼いでいるか?を表します。

 

この様に、株式指標は財務3表の各項目を使って計算されているわけです。

 

ですので、本記事の財務3表の図さえ頭に入れておけば、株式指標が何を意味しているのかが分かるようになります。

重要な株式指標は限られている

株式指標は、ピンからキリまで無数にあります。

財務3表のそれぞれの項目を割ったり掛けたりすれば、その数だけ株式指標が出来上がりますので。

ただ、よく活用される重要な株式指標というのは限られています

株式指標まとめ」のページに、株式投資でよく活用される株式指標をまとめていますので、ぜひ活用してみてください。

 

アレ?PERの計算ってどうやるんだったっけ?

 

というようなときに、パット見てすぐ思い出せるように、必要最低限の知識を簡潔にまとめています。

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